日前，摩根士丹利分析師在蘋果公布 2024 財年第二季度財報前下調(diào)了蘋果公司的目標(biāo)股價。
他們將目標(biāo)價從 220 美元下調(diào)至 210 美元，但重申了對蘋果的“增持”評級。對于第二財季，分析師認(rèn)為蘋果營收和每股收益 (EPS) 將略高于預(yù)期。由于財報和指引好于預(yù)期，蘋果可能會出現(xiàn)緩解性反彈/走高。
他們預(yù)計，第二季度的收益將受到 iPhone 和 iPad 需求穩(wěn)定、Mac 出貨量略有增長以及服務(wù)表現(xiàn)優(yōu)異的推動，預(yù)計營收為 910 億美元，每股收益為 1.51 美元，分別高于華爾街預(yù)期的 898 億美元和 1.50 美元。
分析師認(rèn)為，投資者將關(guān)注蘋果在中國的表現(xiàn)、更新后的資本回報框架和資本支出，預(yù)計蘋果將增加 900 億美元的股票回購授權(quán)，并將股息同比增至每季度 0.26 美元。
美國銀行分析師還認(rèn)為，蘋果第二季度的表現(xiàn)超出預(yù)期，預(yù)計營收為 915 億美元，每股收益為 1.53 美元。他們預(yù)測 Vision Pro 的銷售額將高達 10 億美元。
美國銀行分析師寫道：“雖然我們承認(rèn)需求環(huán)境疲軟，但我們認(rèn)為該股已經(jīng)反映了這一點（年初至今下跌了14%），我們對今年的總體預(yù)期保持相對不變。”
他們重申了對蘋果的“買入”評級和 225 美元的目標(biāo)價，稱蘋果將受益于生成式人工智能毛利率上升和服務(wù)業(yè)的勢頭。
未來的催化劑包括生成式人工智能的發(fā)布和秋季新款 iPhone 16 的推出，供應(yīng)鏈消息表明，蘋果可能會推出四款配備 A18 應(yīng)用處理器的新 iPhone 機型，以提高 AI/機器學(xué)習(xí)性能。